Quelques articles de conseils en ligne disent que vous devriez tenir vos options d'achat d'actions des employés aussi longtemps que possible et ne pas les exercer jusqu'à ce qu'ils soient près de la date d'expiration, donnant ainsi le stock de la possibilité Pour une appréciation des prix supplémentaire. Je ne pense pas que ce soit toujours le bon conseil. Votre situation, le niveau de confort avec le risque, la situation fiscale et quelques autres facteurs devraient également être considérés. Voici cinq facteurs à utiliser pour arriver à une réponse personnalisée quant au meilleur moment pour exercer vos options d'achat d'actions des employés. 1. Vos besoins financiers Considérez vos besoins actuels en espèces par rapport au potentiel de gains supplémentaires si vous détenez les options dans l'espoir que le cours des actions grimpera plus haut. Si vous avez besoin d'argent maintenant et vos options ont de la valeur, l'exercice est maintenant une chose sûre. Un prix plus élevé des actions à l'avenir n'est pas certain. Quelques raisons que vous pourriez exercer tôt serait: Vous avez une dette à taux d'intérêt élevé qui pourrait être payé. Vous n'avez pas les économies de trésorerie adéquates (vous avez besoin d'un plus grand fonds de jour pluvieux ou fonds d'urgence). Vous avez besoin de fonds pour un acompte sur une maison. Vous avez une autre opportunité d'investissement convaincante que vous pensez avoir plus de potentiel que le stock de la société. Un achat immobilier, par exemple. Vos besoins de frais de scolarité pour un enfant à l'université. 2. Le compromis risque de remboursement Il existe une composante à vos options d'achat d'actions d'employés appelée valeur temporelle. S'il reste plusieurs années avant la date d'expiration, la valeur temporelle est la possibilité de gains futurs supplémentaires. Avec la valeur du temps vient le risque que le stock descend, et les gains que vous réaliseriez par l'exercice aujourd'hui disparaissent. Vous pouvez prendre des risques hors de la table, et renoncer à des gains potentiels supplémentaires si: Une grande quantité de votre richesse financière est déjà lié dans le stock de l'entreprise (supérieur à 10). La trésorerie disponible aujourd'hui pourrait apporter une amélioration importante à votre situation financière en fonction de vos besoins financiers. Vous ne pensez pas que les perspectives pour le stock d'entreprise semblent attrayantes. 3. Les possibilités de planification fiscale Avec la planification fiscale, vous projetez votre revenu prévu et les déductions au cours des années à venir. Exercer toutes vos options en un an pourrait vous cogner dans une tranche d'imposition plus élevée. Il peut y avoir des raisons fiscales pour exercer certaines options maintenant et d'autres plus tard. Pour des raisons fiscales, il peut être logique d'exercer une partie de vos options chaque année plutôt que d'attendre la date d'expiration pour les exercer tous. 4. Conditions du marché La volatilité du stock de votre entreprise et les conditions du marché dans son ensemble doivent être prises en considération. Le soleil ne brille pas toujours. Ce point est bien fait dans l'article de CNNMoneys sur l'exercice des options d'achat d'actions où ils disent: Au cours de la bulle des actions technologiques, par exemple, au moins quelques employés conservateurs ont pris des bénéfices dans leurs entreprises high-flying39 parts. Le fait de transformer les gains de papier en options en espèces réelles - en dépit de l'exercice 34 selon la sagesse conventionnelle - semble avoir été extraordinairement prudent rétrospectivement. 5. Quantité d'optionsinvestisseur ou de sophistication Si vous êtes un ménage sophistiqué, de fortune élevée, vous pouvez poursuivre des stratégies plus avancées que quelqu'un avec moins de sophistication. Une bonne règle à suivre - si vous ne le comprenez pas, ne le faites pas. J'ai parlé avec John Olagues, auteur de Getting Started in Employee Stock Options, en ce qui concerne les stratégies avancées d'exercices d'options d'achat d'actions par les employés. John est un ancien Market Options Market Maker de la Chicago Board Options Exchange et de la Pacific Options Exchange à San Francisco. Il a appliqué ses connaissances sur les stratégies de couverture et de négociation aux options d'achat d'actions des employés et dit que vous pouvez réduire les risques et augmenter les rendements potentiels en utilisant des stratégies avancées, qui impliquent la vente d'appels et d'achat. John est catégorique que par rapport à une stratégie d'exercice et de vente, les stratégies d'options avancées sont un moyen plus efficace de réduire les risques et de capturer la valeur de temps restant dans vos options. John décrit ses pensées en 5 règles d'or pour la gestion des options d'achat d'actions des employés. Ces stratégies avancées sont mieux mises en œuvre pour ceux qui ont des options d'achat d'actions d'employés qui valent potentiellement 500 000 ou plus. Ne suivez pas aveuglément une règle et maintenez toutes les options jusqu'à la fin. Prenez en considération tous les facteurs ci-dessus pour prendre des décisions qui correspondent à vos besoins. Exercice des options d'achat d'actions L'exercice d'une option d'achat d'actions signifie l'achat des actions ordinaires de l'émetteur au prix fixé par l'option (prix de subvention), quel que soit le prix du stock au moment où vous exercez option. Pour en savoir plus, consultez la section Options de stock. Astuce: Exercer vos options d'achat d'actions est une transaction sophistiquée et parfois compliquée. Les incidences fiscales peuvent varier considérablement ndash assurez-vous de consulter un conseiller fiscal avant d'exercer vos options d'achat d'actions. Choix lors de l'exercice des options d'achat d'actions Habituellement, vous avez plusieurs choix lorsque vous exercez vos options d'achat d'actions acquises: Tenir vos options sur actions Si vous croyez que le cours des actions augmentera au fil du temps, vous pouvez profiter de la nature à long terme de l'option et attendre Exercez-les jusqu'à ce que le cours du marché de l'émetteur dépasse votre prix de subvention et vous vous sentez prêt à exercer vos options d'achat d'actions. N'oubliez pas que les stock options expireront après une période de temps. Les options d'achat d'actions n'ont aucune valeur après leur expiration. Les avantages de cette approche sont les suivants: votre délai de retarder l'impact fiscal jusqu'à ce que vous exercer vos options d'achat d'actions, et l'appréciation potentielle du stock, élargissant ainsi le gain lorsque vous les exercer. Commencer une opération d'exercice-et-Hold (cash-for-stock) Exercer vos options d'achat d'actions pour acheter des actions de votre entreprise stock, puis tenir le stock. Selon le type de l'option, vous devrez peut-être déposer de l'argent comptant ou emprunter sur la marge en utilisant d'autres titres de votre compte Fidelity comme garantie pour payer le coût de l'option, les commissions de courtage et tous les frais et taxes (si vous êtes approuvé pour la marge). Les avantages de cette approche sont: les avantages de la propriété d'actions dans votre entreprise, (y compris les dividendes) l'appréciation potentielle du prix des actions ordinaires de votre entreprise. Commencer une opération d'exercice-et-vendre-à-couverture Exercez vos options d'achat d'actions pour acheter des actions de votre entreprise, puis vendre juste assez d'actions de la société (en même temps) pour couvrir le coût des options d'achat d'actions, les taxes et commissions de courtage Et les frais. Le produit que vous recevez d'une opération d'exercice-et-vente-à-couverture sera des actions de stock. Vous pouvez recevoir un montant résiduel en espèces. Les avantages de cette approche sont: les avantages de la propriété d'actions dans votre entreprise, (y compris les dividendes) l'appréciation potentielle du prix des actions ordinaires de votre entreprise. La capacité de couvrir le coût des options d'achat d'actions, les taxes et les commissions de courtage ainsi que les frais liés au produit de la vente. Commencer une transaction d'exercice et de vente (sans numéraire) Cette opération, qui est uniquement disponible auprès de Fidelity si votre plan d'options d'achat d'actions est géré par Fidelity, vous pouvez exercer votre option d'achat d'actions pour acheter votre stock d'entreprise et vendre les actions acquises au même Temps sans utiliser votre propre argent. Le produit que vous recevez d'une opération d'exercice et de vente est égal à la juste valeur marchande du titre moins le prix de subvention et la commission de retenue d'impôt et de courtage exigée ainsi que les frais (votre gain). Les avantages de cette approche sont: l'argent liquide (le produit de votre exercice) la possibilité d'utiliser le produit pour diversifier les placements dans votre portefeuille par l'intermédiaire de votre compte Fidelity compagnon. Astuce: connaître la date d'expiration de vos options d'achat d'actions. Une fois qu'ils expirent, ils n'ont aucune valeur. Nombre d'options: 100 Prix d'attribution: 10 Juste valeur marchande lors de l'exercice: 50 Juste valeur marchande lors de la vente: 70 Type de commerce: Exercice et détention 50 Lorsque vos options d'achat d'actions Le 1er janvier, vous décidez d'exercer vos actions. Le prix de l'action est de 50. Vos options d'achat d'actions coûtent 1000 (100 options d'actions x 10 prix de subvention). Vous payez le coût de l'option d'achat d'actions (1 000) à votre employeur et recevez les 100 actions de votre compte de courtage. Le 1er juin, le cours de l'action est de 70. Vous vendez vos 100 actions à la valeur de marché actuelle. Lorsque vous vendez des actions qui ont été reçues au moyen d'une option d'achat d'actions, vous devez: Informer votre employeur (cela crée une disposition disqualifiante). Payer l'impôt ordinaire sur la différence entre le prix de subvention (10) et la pleine valeur marchande au moment de l'exercice 50). Dans cet exemple, 40 par action, soit 4 000. Payer l'impôt sur les gains en capital sur la différence entre la pleine valeur marchande au moment de l'exercice (50) et le prix de vente (70). Dans cet exemple, 20 une part, ou 2000. Si vous aviez attendu pour vendre vos options d'achat d'actions pendant plus d'un an après l'exercice des options d'achat d'actions et deux ans après la date d'attribution, vous verserez des gains en capital plutôt que des revenus ordinaires sur la différence entre le prix de subvention et le prix de vente. Prochain StepsNow, alors que je ne prendrais pas les conseils fiscaux d'une personne comme moi, here039s l'affaire, en supposant qu'ils sont réguliers vieilles options d'actions incitatives, pas RSUs ou quelque chose. C'est ma compréhension de la façon dont tout cela fonctionne: Let039s dire que vous avez 3 différentes subventions d'options, tous à des prix d'exercice croissant, .05. 25 et 35. L'exercice des options au prix d'exercice de 0,05 déclenchera une responsabilité AMT potentielle sur l'écart entre votre prix d'exercice et l'évaluation actuelle. Si vous étiez à exercer les options .05 lorsque le prix d'exercice courant est .25, le calcul est: si votre nombre d'options x .20 gt votre obligation fiscale actuelle, vous pouvez devoir AMT supplémentaire. Si it039s moins, you039re okay. Donc, étant donné que le prix d'exercice peut augmenter avec le temps, et vous pensez vraiment que la société va aller quelque part, alors il peut certainement être une bonne idée, car vous pouvez répartir votre dette fiscale potentielle sur plusieurs années et éviter de payer AMT sur Ces options, que vous devrez presque certainement si vous aviez attendu pour les exercer tous à la fois. Vous devez de nouveau l'impôt lorsque vous les vendez, bien sûr, c'est juste une taxe spéciale supplémentaire pour rendre la vie des ingénieurs logiciels plus confuse. Peu importe, vous devriez DÉFINIR parler à une personne fiscale réelle qui peut vous marcher à travers les détails. C'est confus. Impôt minimum alternatif Pas vraiment, il semble juste que la façon dont parfois. 5.2k Vues middot Vue Upvotes middot Pas pour reproduction
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